Ferieparken ligger på det der i gamle dage var de bakkede marker imellem Gudhjem og Melsted.

Klippepartierne nedenfor hedder Store Jernkaas og Lille Jernkaas.

Der var rigtig gang i turistmen i 1970'erne og der var behov for flere overnatningsmuligheder.

I 1980'erne gik kommunen igang med byudviklingsplaner og lokalplaner med høringsperioder. Der var mange meninger om udviklingen i Gudhjem og om og hvordan naturområder kunne og skulle inddrages til turistmeformål.

Der var strenge krav for ferieparkens område. Områdets huse skulle falde ind i Gudhjem by's byggestil, så det blev huse i klynger med høj rejsning og selvfølgelig med røde tegltage.

I 2004 købte Thorkild Kristensen ferieparken.

1 november 2004 blev ejerforeningen Gudhjem Feriepark stiftet og driver ferieparken den dag i dag.